桃花源周边环境优雅，景观独特，对是一个旅游休闲的好去处。村中两条小溪相互交汇，一条叫桃花溪，一条叫白云溪，水流在灰黑色的乌石涧跳跃流淌，清澈见底，合掌掬上一口，清凉甘甜，沁人心脾。溪水有时深积一潭，水面影映着墨绿山林；有时潜入地下，又从不远处乱石中钻了出来，时隐时现。顺流而下，不远处就是面积126平方公里的芙蓉湖，四周青山环抱，湖面水光山色，或坐上游船环湖览胜，或独处一隅垂钓寄趣，任凭清凉的山风拂面抚身，坐看碧绿的湖面水波荡漾，不禁心旷神怡。在芙蓉湖下游，有一条五公里长的芙蓉峡谷，深200多米，宽40多米，人称浙西第一大峡谷，被《钱江晚报》等媒体誉为“地缝”奇观。每到汛期，溪水冲击着山涧巨石，汹涌澎湃，涛声震天，溅起水雾弥漫满谷，颇为壮观。

桃花源村口有一座浙西皖南的古亭桥——乐丰桥，始建于乾隆三年，桥长17.6米，宽3.2米，高4.5米，实木土瓦结构建筑，远看似亭，近看是桥，既能挡风避雨，又可以遮阳纳凉。在没有公路、铁路的年代，它是连通浙皖两省一市两县（遂安、常山、衢州）的山间捷径。1934-1937年间，北上抗日先遣队就曾在新桥乡建立了红色革命根据地，红军在桃花源一带开展活动，留下了许多故事。一位红军将领看到这里桃花烂漫的自然风光，触景生情，就用竹炭在农户房子墙上写下了“境似桃园”四个大字。在桃花源一座山岗上，三名红军战士与国民党大部队作战，因寡不敌众，弹尽粮绝，无法突围，就在山岗上举行了一个简短的“桃源三结义”仪式，种下了三棵枫树后，毅然跳崖就义。现在三株枫树已长成几十米高，枝繁叶茂，挺拔茁壮，一如英勇忠诚的红军战士，默默地守护着桃花源，见证了桃花源的发展与变迁。为纪念革命先烈，展示红色文化，桃花源农家乐推出了“穿草鞋走红军路”、“听老红军讲革命故事”系列活动，让游客亲身感受一番当年血雨腥风的峥嵘岁月。

离桃花源不远的东岭村，有一个天然溶洞——牛脚洞，传说一农民在洞边开地种麦，洞里的一头怪牛经常偷吃麦苗，一天农夫发现怪牛正吃饱回洞，立即追上前去挥刀便砍，一只牛脚应声落地，竟变成支撑洞口的石柱，从此这头怪牛再未出现过。