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首次公开募股的中介机构有什么作用 IPO辅导机构费用多少

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摘要:IPO过程中少不了中介机构,中介机构将伴随企业IPO的全过程,为了推进上市工作的顺利展开,企业肯定需要对这些中介机构进行了解,并根据自身需求选择合适的机构进行合作。那么ipo中介机构的作用有哪些呢?IPO辅导机构费用一般多少呢?让我们阅读下文进行了解。

首次公开募股中介机构的作用

ipo中介机构主要包括券商、会计师事务所、律师事务所等,以下是它们的主要工作内容:

1、券商

尽职调查;尽职调查;签订保荐协议;出具发行人发行和上市的推荐文件;对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断;配合中国证监会的审核工作等。

2、会计师事务所

①协助企业完善财务管理、会计核算和内控制度;

②就改制上市过程中的财务、税务问题提供专业意见;

③负责企业财务报表审计,出具三年及一期审计报告;

④负责企业内部控制鉴证,并出具内部控制鉴证报告等。

3、律师事务所

①对改制重组方案的合法性进行论证;

②指导股份公司设立或者有限公司变更为股份公司;

③对设立相关的法律事项进行审核并协助企业规范、调整和完善;

④对发行人的历史沿革、股权结构、资产、组织机构运作、独立性、税务等法律事项的合法性进行判断;

⑤对股票发行上市各种法律文件的合规性进行判断等。

IPO辅导机构费用

IPO辅导机构费用包括承销保荐费用、审计费用、法律费用等,一般情况下与募资金额成正相关。

1、证券公司

一般公司改制的财务顾问费用为最低50万元,保荐费用在200万元及以上,根据企业规范的复杂程度一般在一百万元及以上;承销费用根据企业发行股票的募集资金规模而定,承销费用的收费一般在企业上市募集资金总额的5%-8%之间。

2、会计师

一般包括验资及审计费用,对于一般的会计师事务所而言,审计收费大多在200万元左右,不过审计收费根据补充审计次数和公司规模的不同会有变化,一般每次会计师审计结束都需要支付当次审计的费用。

3、律师费

一般企业上市的律师费在100-300万元之间,不过会视公司规模及复杂程度而变动。大型公司的律师费可高达几千万元。

4、评估费

即资产评估机构对公司资产进行评估,出具评估报告的费用,评估收费一般根据公司的资产规模计算,普通规模的公司通常收费在几十万元左右,大型公司的评估费需更高。

5、案例

假设一家大型公司的募资总额为10亿,那么辅导机构的费用约占募资比例的10%。其中承销保荐费占的比例较大,约需七千万左右;审计费用一千万左右;法律费用需要五百万左右。

注:以上费用仅供参考,一些大型公司的IPO辅导机构费用可达上千万甚至更高。

IPO辅导机构什么时候入场

在提交正式的上市申请前最少一年时间,各项专业辅导机构团队就会进场,对企业的上市进行辅导,让企业进行规范化的整改。专业辅导机构会在这个阶段就入场,与企业达成意向,配合辅助企业进行发行上市方案的总体设计和改制重组的具体操作。

如何挑选IPO辅导机构

1、辅导机构的综合实力

这里指的并非辅导机构的品牌,而是包括辅导机构之前的经验履历、声望、资源配给能力,关键的一点在于之前是否操作过与自身项目成功上市的类型,以上的因素都需要综合考量。

2、辅导机构的专业服务

从技术层面而言,各辅导机构差别不会很大,这时需要考虑的就是服务能力,简而言之便是辅导机构是否愿意花更多的时间和经历在自身的项目上。

3、历史合作情况

在选择辅导机构是,还应考虑辅导机构与公司有没有合作的经历,以及与公司高层关系深浅,这些因素会决定辅导机构是否愿意将更多的精力和资源投入在公司里。

4、辅导机构费用情况

收费并非越低越好,双方协商确定一个与市场水平相符、并根据具体情况予以酌情调整的公允合理价格是最优选择。

5、与公司特点相匹配的辅导机构

交易所对上市公司公众持股人数和持股市值有严格的要求,企业如果持股比较集中的话,就要考虑在投行的承销团中选择分销能力强的分销商。

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