北京证券交易所

北京证券交易所（简称“北交所”），于2021年9月3日注册成立，是经国务院批准设立的中国第一家公司制证券交易所，受中国证监会监督管理。经营范围为依法为证券集中交易提供场所和设施、组织和监督证券交易以及证券市场管理服务等业务。

2021年9月2日晚，习近平主席在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会致辞中宣布，继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。9月3日，证监会就北京证券交易所有关基础制度安排向社会公开征求意见。9月3日，北京证券交易所有限责任公司成立，徐明任董事长。2022年6月，周贵华任北京证券交易所董事长。

2021年9月10日，北京证券交易所官方网站上线试运行。11月15日，北京证券交易所在北京市西城区金融街金阳大厦正式开市；11月19日，发售的8只北交所主题基金全部售罄，完成了“开市首秀”。北交所指引规范提出，发行人不得属于从事学前教育、学科类培训等业务的企业。2022年11月21日，北交所首个指数——北证50成份指数正式发布实时行情。2023年2月13日，北京证券交易所融资融券交易业务正式上线。2023年2月20日，北京证券交易所正式启动股票做市交易业务。自12月1日起，北交所正式启动公司债券（含企业债券）发行备案、簿记建档等发行承销业务。

2024年1月15日，北交所公司和企业债券市场正式开市。4月22日，北交所上线启用920代码号段功能。

发展历程

2021年9月2日晚，国家主席习近平在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上发表视频致辞。习近平说，我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。

2021年9月2日，证监会负责人表示，建设北京证券交易所的主要思路是，严格遵循《证券法》，按照分步实施、循序渐进的原则，总体平移精选层各项基础制度，坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北京证券交易所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。

2021年9月3日，证监会就北京证券交易所有关基础制度安排向社会公开征求意见。9月3日，中国证监会在北京举行新闻发布会时透露，北京证券交易所将坚持精选层较为灵活的交易制度，实行连续竞价交易，新股上市首日不设涨跌幅限制，自次日起涨跌幅限制为30%，增加市场弹性。坚持合适的投资者适当性管理制度，促进买卖力量均衡，防范市场投机炒作。

2021年9月3日，北京证券交易所有限责任公司成立，徐明任董事长。

2021年9月5日，北京证券交易所首批业务规则为《北京证券交易所股票上市规则（试行）》、《北京证券交易所交易规则（试行）》、《北京证券交易所会员管理规则（试行）》向社会公开征求意见。

2021年9月10日，北京证券交易所官方网站上线试运行。

2021年9月17日，北京证券交易所发布《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）》。

2021年9月22日至24日，北交所开展开市仿真测试。

2021年9月25日，北交所完成开市第一次全网测试。此次全网测试旨在验证各市场参与者技术系统对北交所开市各类业务的技术准备情况。

2021年10月，中国证券业协会日前就《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市网下投资者管理规则(试行)(征求意见稿)》向券商征求意见，以规范网下投资者参与向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市股票的网下询价配售业务。10月30日，证监会发布了北京证券交易所基础制度，并明确了基础制度的生效日期为11月15日施行。这也意味着北京证券交易所将于11月15日开市。

2021年11月12日，北京证券交易所宣布，将于11月15日开市。届时，新三板精选层的71家挂牌公司，将平移至北交所。另外，10家已完成公开发行等程序的企业将直接在北交所上市。开市首日，北交所上市公司数量将达81家。

2021年11月12日，北交所第一届上市委员会和并购重组委员会委员名单公布。

截至2021年11月12日，累计超过210万户投资者预约开通北交所合格投资者权限，开市后合计可参与北交所交易的投资者将超400万户。共有112家证券公司获得会员资格，成为北交所正式会员。

2021年11月14日，据财政部网站消息，财政部、税务总局发布关于北京证券交易所税收政策适用问题的公告。

2021年11月15日上午，北京证券交易所揭牌暨开市仪式举行，备受瞩目的北京证券交易所正式开市，81家首批上市公司集体亮相。北京市委书记蔡奇、中国证监会主席易会满共同为北京证券交易所揭牌并敲钟开市，市委副书记、市长陈吉宁出席。

2021年11月15日，北京金融大街钟声响起，宣告北京证券交易所开市，81家中小企业成为首批上市公司。开门迎客首日，北交所股票合计成交95.76亿元，其中10只新股收盘全部上涨，平均涨幅199.80%。

2021年11月19日，发售的8只北交所主题基金在半日内全部售罄，北京证券交易所完成了“开市首秀”。

2021年11月24日，无锡吉冈精密科技股份有限公司的股票在北京证券交易所上市，北交所迎来第82只个股。

截至2022年1月底，北交所投资者数量超480万户，是北交所设立消息宣布前的2.8倍。

截至2022年9月20日，北交所共有上市公司110家。

2023年2月13日，北京证券交易所融资融券交易业务正式上线。

2023年2月20日，北京证券交易所做市交易业务正式上线。

2023年6月20日，由北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统有限责任公司、昌平区政府三方共建的北交所昌平服务基地正式揭牌。

2023年9月14日，北京证券交易所全国股转系统西南服务基地揭牌仪式在成都举行。

2023年9月19日，北京证券交易所首批投资者服务e站授牌仪式暨专家投顾一期培训班在江苏省苏州市成功举办。

2023年10月20日，北京证券交易所宣布，将于2023年10月23日9时起正式启动企业债券受理审核等工作。

截至2023年11月15日，北交所上市公司数量增至229家，总市值超2800亿元。其中，中小企业、民营企业均占比超八成，高新技术企业占比超九成，国家级专精特新“小巨人”企业占比近五成。

2023年11月17日，北交所启动为上市公司股票使用920代码号段相关准备工作，920代码号段首先将在新增上市公司使用；对于存量上市公司的证券代码切换，北交所正在积极研究实施方案，将在方案成熟时尽快向市场公布。

2023年北京证券交易所发布通知指出，根据证监会统一部署，自2023年12月1日起，北交所正式启动公司债券（含企业债券）发行备案、簿记建档等发行承销业务。

2024年1月12日，北交所有序推进公司（企业）债券市场开市筹备工作，目前，各项工作已准备就绪，定于2024年1月15日正式开市。

2024年1月15日上午9点半，北交所公司和企业债券市场正式开市，这对于进一步完善证券交易所功能、拓展直接融资渠道、强化服务实体经济和国家战略能力具有重要意义。

2024年3月21日，北交所发布通知，3月23日开展北交所股票启用新证券代码号段第一次全网测试。参测机构为北交所、全国股转公司、中国结算、深证通、证券公司、基金公司、信息商等。

2024年4月22日，北交所上线启用920代码号段功能。

截至2024年4月30日，北交所全部248家上市公司均已披露2023年年报，全年共实现营业收入1737.44亿元，平均每家上市公司实现营业收入7.01亿元，与上年基本持平，九成公司实现盈利。

所获荣誉

2021年，入选“2021年度中国媒体十大流行语”。

管理办法

2021年9月17日，北京证券交易所发布《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）》。

北交所开市后个人投资者准入门槛为开通交易权限前20个交易日日均证券资产50万元，同时具备2年以上证券投资经验。在北交所开市前已开通精选层交易权限的投资者，其交易权限将自动平移至北交所。自规则发布之日起，投资者即可预约开通北交所交易权限。机构投资者准入不设置资金门槛。北交所表示，本次规则发布后至北交所开市前，投资者参与精选层股票交易仍需满足100万元证券资产标准。

另外，全国股转公司同步修改投资者适当性管理办法，新三板创新层投资者准入资金门槛即日起由150万元调整为100万元。

业务规则

2021年11月，北交所发布《北京证券交易所合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者证券交易实施细则》等6件业务规则，自2021年11月15日起施行。上述规则连同前期发布的45件业务规则，涵盖发行上市、融资并购、公司监管、证券交易、会员管理以及投资者适当性等方面，形成了北交所自律规则体系。

北交所发布《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第1号》公告1—9条 “行业相关要求”明确：发行人不得属于产能过剩行业（产能过剩行业的认定以国务院主管部门的规定为准）、《产业结构调整指导目录》中规定的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训等业务的企业。

基础制度

2021年10月30日，证监会发布了北京证券交易所基础制度，初步构建了北京证券交易所发行融资、持续监管、交易所治理等基础制度体系，并明确了基础制度的生效日期为11月15日施行。

这也意味着北京证券交易所将于11月15日开市，届时新三板市场精选层超过68家公司将全部平移进入北交所。

建设思路

2021年9月2日，证监会表示：建设北京证券交易所的主要思路是，严格遵循《证券法》，按照分步实施、循序渐进的原则，总体平移精选层各项基础制度，坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北京证券交易所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。在实施过程中，将重点把握好以下原则：

坚守“一个定位”。北京证券交易所牢牢坚持服务创新型中小企业的市场定位，尊重创新型中小企业发展规律和成长阶段，提升制度包容性和精准性。

处理好“两个关系”。一是北京证券交易所与沪深交易所、区域性股权市场坚持错位发展与互联互通，发挥好转板上市功能。二是北京证券交易所与新三板现有创新层、基础层坚持统筹协调与制度联动，维护市场结构平衡。

实现“三个目标”。一是构建一套契合创新型中小企业特点的涵盖发行上市、交易、退市、持续监管、投资者适当性管理等基础制度安排，补足多层次资本市场发展普惠金融的短板。二是畅通北京证券交易所在多层次资本市场的纽带作用，形成相互补充、相互促进的中小企业直接融资成长路径。三是培育一批专精特新中小企业，形成创新创业热情高涨、合格投资者踊跃参与、中介机构归位尽责的良性市场生态。

证监会将指导全国股转公司，加强与有关方面的协同配合，扎实细致做好北京证券交易所设立的制度规则制订发布、技术准备等工作，推动完善配套政策，确保这项改革平稳启动、顺利实施。

答记者问

据证监会官网消息，证监会负责人就深化新三板改革设立北京证券交易所答记者问。

问：2021年9月2日晚上，习近平总书记在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布，将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。对于贯彻落实习近平总书记重要讲话要求，请问证监会有何具体考虑？

答：党中央、国务院高度重视中小企业创新发展和新三板改革，中央经济工作会议、“十四五”规划纲要和前不久召开的中央政治局会议都对发展专精特新中小企业、深化新三板改革作出重要部署。这次服贸会上习近平总书记明确提出，将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地，这是对资本市场更好服务构建新发展格局、推动高质量发展作出的新的重大战略部署，为进一步深化新三板改革、完善资本市场对中小企业的金融支持体系指明了方向、提供了遵循。证监会党委倍感振奋，将深入学习领会，坚决贯彻落实。

中小企业能办大事。中小企业在推动经济增长、促进科技创新、增加就业等方面具有重要作用。资本市场始终将服务中小企业创新发展作为重要使命，近年来，通过不断深化改革，完善政策制度，持续提升服务中小企业发展的质效。证监会党委深刻认识到，深化新三板改革，设立北京证券交易所，是实施国家创新驱动发展战略、持续培育发展新动能的重要举措，也是深化金融供给侧结构性改革、完善多层次资本市场体系的重要内容，对于更好发挥资本市场功能作用、促进科技与资本融合、支持中小企业创新发展具有重要意义。证监会将按照习近平总书记的重要指示要求，深入贯彻新发展理念，坚持稳中求进，坚持市场化、法治化方向，统筹协调多层次资本市场发展布局，推动健全资本市场服务中小企业创新发展的全链条制度体系，着力打造符合中国国情、有效服务专精特新中小企业的资本市场专业化发展平台，努力建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，更好服务实体经济高质量发展。

设立意义

据证监会官网消息，深化新三板改革，设立北京证券交易所，是资本市场更好支持中小企业发展壮大的内在需要，是落实国家创新驱动发展战略的必然要求，是新形势下全面深化资本市场改革的重要举措。证监会将进一步深化新三板改革，以现有的新三板精选层为基础组建北京证券交易所，进一步提升服务中小企业的能力，打造服务创新型中小企业主阵地。

社会影响

设立北京证券交易所，这意味着以服务中小企业为己任的新三板将站上改革新起点，中国资本市场改革发展又迈出关键一步。

设立北京证券交易所必然会全面提升新三板服务中小企业的能力。

设立北京证券交易所，形成北京证券交易所与沪深交易所、区域性股权市场错位发展和互联互通的格局，中国资本市场的多层次市场结构将进一步完善，中国资本市场将更有活力和韧性。（新华热评）

发展目标

构建一套契合创新型中小企业特点的涵盖发行上市、交易、退市、持续监管、投资者适当性管理等基础制度安排，补足多层次资本市场发展普惠金融的短板。

畅通北京证券交易所在多层次资本市场的纽带作用，形成相互补充、相互促进的中小企业直接融资成长路径。

培育一批专精特新中小企业，形成创新创业热情高涨、合格投资者踊跃参与、中介机构归位尽责的良性市场生态。

现任领导

现任领导

名称 职务

董事会

周贵华（） 董事长

隋强 副董事长

周贵华 隋强 张梅 李永春 王丽 孙立 董事会成员

监事会

党小卉 监事长

党小卉 王云龙 尹舒 张威 刘山虎 监事会成员

高级管理层

隋强 总经理

张梅 李永春 王丽 孙立 副总经理

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2023年

2023年9月，按照实施修订后的《北京证券交易所投资者适当性管理办法》及其配套业务指南要求，多家券商已上线“一键开通北交所权限”。

2022年

2022年2月8日，北京证券交易所公布北交所第一届上市委员会与并购重组委员会增补委员候选人名单。

2022年2月28日，北京证券交易所官方网站发布《北京证券交易所行业咨询委员会管理细则》和《北京证券交易所证券发行承销自律委员会管理细则》。与此同时，北交所依规设立行业咨询委员会和证券发行承销自律委员会。

2022年3月30日，北京证券交易所宣布，在前期已免收注册地在上海市、深圳市、内蒙古自治区、山东省、吉林省的新三板挂牌公司2022年挂牌初费和挂牌年费以及北交所上市公司2022年上市年费的基础上，决定进一步免收全部北交所上市公司2022年上市年费。

2022年9月2日，北京证券交易所(简称北交所)联合中证指数有限公司(简称中证指数)制定发布北证50成份指数编制方案，将推出首只指数，进一步完善市场功能，便利投资者了解北交所市场整体运行情况，满足指数化投资需求。

2022年11月21日，北交所首个指数——北证50成份指数正式发布实时行情。北证50的发布为市场各方跟踪观察、投资操作提供了重要参考，便于投资者了解北交所上市证券整体表现，满足指数化投资需求。截至11月4日，北交所上市公司家数为121家，总市值超1900亿元。

2021年

11月，北交所首个交易日，81只北交所股票合计成交95.73亿元。截至收盘，10只新股平均较发行价上涨199.80%，N同心大涨493.67%，N大地、N志晟、N晶赛涨幅均超200%。

11月15日，易方达基金率先公告表示，易方达北交所精选两年定期开放混合型基金将于11月19日公开发行，限额5亿元。相比50万元的资金门槛，对普通投资者来说，1元起即可借道北交所主题基金，间接参与北交所的投资。

11月15日，首批81家上市企业中，北京企业占据11席，居全国第二位。截至收盘，北交所11家北京企业总市值293.54亿元，平均市盈率（TTM）为40.1倍。

2021年11月22日消息，继11月15日北交所正式开市，首批81家个股登陆北交所后，北京证券交易所将于本周迎来第82只个股。经北京证券交易所同意，无锡吉冈精密科技股份有限公司的股票将于2021年11月24日在北京证券交易所上市。

北京证券交易所宣布，目前各项准备工作均已就绪，定于2021年11月15日正式开市。届时，新三板精选层的71家挂牌公司，将平移至北交所。另外，10家已完成公开发行等程序的企业将直接在北交所上市。开市首日，北交所上市公司共有81家。

2021年12月27日，北京证券交易所部署2021年年报披露工作，提出上市公司应当在2022年4月29日前完成年度报告的披露，披露时间应不晚于母公司及合并报表范围内的控股子公司的年度报告披露时间。

《中华人民共和国2021年国民经济和社会发展统计公报》显示：2021年，北京证券交易所公开发行股票11只，筹资21亿元。

正式开市

2021年11月15日，北京证券交易所正式开市，据不完全统计，北交所首批81家上市公司中，有60家公司的最新前十大股东名单涉及创投机构，参与率超七成。

意义

对私募股权投资机构（PE）、创业投资机构（VC）而言，北交所的设立进一步拓宽了创投项目的退出通道，大大增强了投资人对创业投资，尤其是“投早、投小”的信心。