伊利股份溢价近14%收购澳优乳业股权

2021年10月，伊利股份公告称，公司拟通过全资子公司金港控股以协议转让、认购新股并触发全面要约义务的方式，收购澳优乳业的股权，交易价格10.06港元/股。其中，金港控股将购买卖方转让的澳优乳业合计30.89%股份，总价53.4亿港元；以现金方式认购澳优乳业9000万股新股，认购总价9.05亿港元。上述交易完成后，金港控股将持有澳优乳业已发行股本的34.33%，并触发全面要约。

澳优乳业目前为港交所上市公司，最新市价为8.85港元/股，而本次收购价格较市价溢价近14%，可见伊利对婴配奶粉细分龙头澳优的看好。

具体来看，伊利股份本次收购澳优乳业部分股权分为两步走。首先，金港控股以每股10.06港元的价格，收购中信农业产业基金旗下全资子公司CitagriEasterLtd.、晟德大药厂股份有限公司及其关联企业BioEngineCapitalInc.等合计持有的5.3亿股澳优股份，约占澳优已发行股份总额的30.89%，购股协议交易总对价为53.4亿港元。

其次，澳优乳业以每股10.06港元的价格向金港控股定向发行9000万股新股，募集资金9.05亿港元。所募资金将用于进一步提升澳优的研发、生产、销售与分销能力及优化财务结构。上述交易完成后，金港控股将持有澳优乳业已发行股本的34.33%。

上述交易完成后，金港控股将持有澳优股份合计6.20亿股，占其扩大后股份总额的34.33%，涉及金额为62.45亿港元。根据相关规定，本次交易将触发全面要约收购，金港控股须向上市公司所有的已发行股份提出强制性全面要约，并按照相关规定启动交易。

上述交易完成后，伊利股份将间接成为澳优单一最大股东。

据披露，澳优乳业为一家在全球拥有从奶源收集、产品研发、生产到市场终端销售全产业链条的婴幼儿配方奶粉及营养食品企业，在全球共有十个工厂，形成婴幼儿配方奶粉、儿童奶粉、成人奶粉、营养品的生命全阶段营养呵护体系。尤其在羊奶粉领域，澳优在荷兰拥有全球领先的奶源资源优势，澳优佳贝艾特KABRITA品牌的羊奶粉在国内进口羊奶粉市场连续多年市场占有率第一；在超高端奶粉领域，澳优海普诺凯品牌的产品近年来保持了持续的高速增长。

公告显示，交易及交割结束后，伊利股份将继续支持澳优的独立运营，维持澳优在香港资本市场的上市地位，澳优现有营运及业务不会做出任何重大变动。

伊利股份是中国乳业领域的巨头，目前已稳居全球乳业第一阵营，并多年蝉联中国及亚洲乳业第一，同时也是中国规模最大、市值最高、产品品类最全的乳品企业。