海湾北岬为青鱼滩岩岬，南角为诸岛等连岛沙坝，湾顶有湾顶沙坝，坝内为泻湖。海湾口门宽11公里，水深5～10米，底质主要为沙，局部岩礁突起。该海湾属不规则半日潮区，最大潮差3.5米左右，涨潮流速一般38.58厘米/秒，方向西南，落潮流速一般为41.15厘米/秒，流向东北。海湾受东南风浪的影响甚大。湾内北部建有蜊江港，码头水深2米。八河港已筑坝拦湾。该湾为山东增养殖业的重点海湾。

2005年2月11日，国家建设部正式批准荣成市桑沟湾城市湿地公园为国家城市湿地公园。这是我国首个国家级城市湿地公园。该公园位于荣成市市区东南部的湿地，该湿地公园是桑沟湾的一小部分区域。总面积13.91平方公里，其中水面3.2平方公里，芦苇荡4.1平方公里，沼泽市区东南部地、林地、道路等共6.61平方公里。这片湿地对涵养城市水源、维持区域水平衡、调节区域气候、降解污染物、保护生物多样性、美化环境发挥着重要作用。特别是这里的动植物资源非常丰富，不仅有万亩天然芦苇、各种藻类、水草遍布其中，而且还是南北方鸟类理想的栖息地，除每年来此越冬的上千只大天鹅外，还有黑雁、及海边千亩黑松林中生活的几十种陆地鸟类，形成了一个群鸟汇集的天然王国。